Calculadora de investimentos
Coloque quanto vai aplicar e por quanto tempo. A calculadora compara poupança, Tesouro Selic e CDB (e, se quiser, LCI/LCA) com as taxas de hoje, já descontando imposto de renda, IOF e taxa de custódia.
- Total investido
- R$ 10.000,00
- Poupança
- R$ 10.834,10
- Tesouro Selic
- R$ 11.133,02
- CDB 100% do CDI
- R$ 11.126,12
Memória de cálculo
- Total investidoR$ 10.000,00valor aplicado no primeiro dia
- Prazo usado12 meses252 dias úteis (21 por mês) · 365 dias corridos para IR/IOF
- CDI por dia útil0,050788%(1 + 13,65%)^(1/252) − 1
- Poupança por mês0,6698%(1 + 0,5%) × (1 + TR 0,1690%) − 1, porque a Selic está acima de 8,5% (Lei 12.703/2012)
- PoupançaR$ 10.834,10bruto R$ 834,10
- Tesouro SelicR$ 11.133,02bruto R$ 1.375,00 − IR R$ 240,63 − custódia B3 R$ 1,35 · IR 17,5% (365 dias)
- CDB 100% do CDIR$ 11.126,12bruto R$ 1.365,00 − IR R$ 238,88 · IR 17,5% (365 dias)
Comparação lado a lado
| Produto | Rendimento bruto | IR + IOF | Taxa B3 | Valor líquido | Ganho sobre o investido |
|---|---|---|---|---|---|
| Poupança | R$ 834,10 | isento | — | R$ 10.834,10 | 8,34% |
| Tesouro Selic | R$ 1.375,00 | − R$ 240,63 | − R$ 1,35 | R$ 11.133,02 | 11,33% |
| CDB 100% do CDI | R$ 1.365,00 | − R$ 238,88 | — | R$ 11.126,12 | 11,26% |
Valores líquidos no resgate, no fim do prazo. Selic, CDI e TR ficam constantes durante todo o período; na prática, mudam a cada reunião do Copom e a cada mês.
Resumo rápido
- Poupança: 0,5% ao mês + TR enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano (hoje, 13,75%). Isenta de IR.
- CDB e Tesouro Selic pagam IR regressivo sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% depois disso.
- Resgate antes de 30 dias paga IOF sobre o rendimento, de 96% no primeiro dia a zero no 30º.
- Tesouro Selic: custódia da B3 de 0,20% ao ano só sobre o que passa de R$ 10 mil.
- Com aportes mensais, cada depósito tem o seu próprio prazo para o imposto de renda.
Como a calculadora compara os investimentos
Para saber qual investimento rende mais, calcule o rendimento bruto de cada um no mesmo prazo e desconte o que sai no caminho: imposto de renda, IOF e taxas. A poupança é isenta, mas paga menos. CDB e Tesouro Selic pagam mais e têm IR regressivo. Quem ganha depende do prazo e do percentual do CDI que o banco oferece.
As taxas de partida são as oficiais de hoje: Selic de 13,75% ao ano, definida pelo Copom e em vigor desde 17/09/2026; CDI de 13,65% ao ano (23/09/2026); TR de 0,1690% ao mês. Todas vêm das séries do Banco Central e podem ser editadas em "Taxas de referência".
Poupança
A regra está na Lei 12.703/2012: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR. Com a Selic em 8,5% ou menos, passa a pagar 70% da Selic mais a TR. O rendimento só entra no aniversário mensal do depósito, por isso quem saca no dia 29 perde o mês. É isenta de imposto de renda para pessoa física (Lei 8.981/1995, art. 68).
CDB e LCI/LCA: percentual do CDI
O CDI é uma taxa anual na base de 252 dias úteis. Para achar a taxa de um dia, a conta é (1 + CDI)1/252 − 1, o que dá 0,050788% por dia útil hoje. O CDB de 110% do CDI paga 1,1 vez essa taxa a cada dia útil. Nos prazos em meses, a calculadora usa 21 dias úteis por mês, o que fecha 252 em um ano.
LCI e LCA funcionam igual, mas são isentas de IR para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º). Em troca, costumam pagar um percentual menor do CDI e têm prazo mínimo de vencimento fixado pelo Conselho Monetário Nacional, antes do qual não dá para resgatar.
Tesouro Selic
O título acompanha a Selic. A calculadora usa a Selic meta como aproximação; a taxa efetiva do dia fica um pouco abaixo e o preço de compra pode ter um pequeno ágio ou deságio. A B3 cobra 0,20% ao ano de custódia, mas no Tesouro Selic essa taxa só vale para o que passar de R$ 10 mil por CPF. O imposto de renda segue a mesma tabela do CDB.
Imposto de renda com aportes mensais
O IR regressivo conta o prazo de cada aplicação separadamente. Se você aplica todo mês por dois anos, o primeiro depósito sai com 15%, e o último, que ficou só alguns dias, com 22,5%. A calculadora trata cada aporte como um lote com a sua idade e soma o imposto de todos. Somar tudo e aplicar uma alíquota só, como fazem muitos simuladores, dá um valor errado.
365 dias corridos → alíquota de IR de 17,5%
IR = 1.365,00 × 17,5% = 238,88
Líquido = 10.000,00 + 1.365,00 − 238,88 = R$ 11.126,12
Poupança no mesmo prazo: (1,005 × 1,00169)^12 − 1 = 8,34% → R$ 10.834,10
No Tesouro Selic, o bruto sai maior porque a Selic (13,75%) está acima do CDI: R$ 1.375,00, menos R$ 240,63 de IR e R$ 1,35 de custódia sobre o que passou de R$ 10 mil. Fica em R$ 11.133,02, quase empatado com o CDB.
Erros comuns
- Comparar rendimento bruto do CDB com o da poupança. A poupança já é líquida; o CDB perde de 15% a 22,5% do ganho para o IR.
- Usar 15% de IR em aplicações curtas. Os 15% só valem depois de 720 dias.
- Converter o CDI anual em mensal dividindo por 12. A conversão é por equivalência, como explicado na calculadora de juros compostos.
- Resgatar CDB com poucos dias e esquecer o IOF, que pode levar quase todo o rendimento.
- Esquecer que LCI e LCA não podem ser resgatadas antes do prazo mínimo.
Para simular uma taxa qualquer sem imposto, com gráfico ano a ano, use a calculadora de juros compostos. Se o dinheiro vai para a entrada de um imóvel ou carro, a calculadora de financiamento mostra quanto você deixa de pagar de juros com uma entrada maior. E para saber quanto sobra do salário para investir, comece pela calculadora de salário líquido.
Taxas e alíquotas usadas
Vigente em 2026 · fontes: BCB, Lei 11.033/2004, Decreto 6.306/2007 · atualizada em 24/09/2026Estimativa para conferência. Não substitui o cálculo do empregador, do contador ou do advogado.
Perguntas frequentes
Quanto rendem R$ 10 mil em um ano?
Com as taxas de referência de hoje e sem novos depósitos: cerca de R$ 11.126,12 líquidos num CDB de 100% do CDI, R$ 11.133,02 no Tesouro Selic e R$ 10.834,10 na poupança. A Selic e o CDI mudam ao longo do ano, então o número real vai variar.
O que quer dizer "100% do CDI"?
Que o CDB paga, a cada dia útil, a mesma taxa do CDI, a taxa dos empréstimos de um dia entre bancos, que anda colada na Selic. Um CDB de 110% do CDI paga 10% a mais que isso por dia; um de 90%, 10% a menos. O Banco Central publica o CDI diariamente na série 4389 do SGS.
Poupança ou CDB: qual rende mais?
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR (Lei 12.703/2012), o que fica abaixo do CDI. Com as taxas de hoje, um CDB de 100% do CDI rende mais que a poupança já em um mês, mesmo pagando 22,5% de IR. A poupança fica atrás no rendimento e compensa na simplicidade: não tem imposto, e o saque antes do aniversário só perde o rendimento do mês incompleto.
Como funciona o imposto de renda em CDB e Tesouro?
É regressivo pelo tempo que o dinheiro fica aplicado: 22,5% do rendimento até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias (Lei 11.033/2004, art. 1º). O banco retém na fonte no resgate. Com aportes mensais, cada depósito tem a sua própria contagem de dias.
Tesouro Selic tem taxa?
Tem a taxa de custódia da B3, de 0,20% ao ano. No Tesouro Selic ela não é cobrada sobre os primeiros R$ 10 mil por CPF; acima disso, incide só sobre o excedente. A calculadora desconta a custódia da B3 se a opção estiver ligada.
LCI e LCA valem mais que CDB?
Depende do percentual. LCI e LCA são isentas de imposto de renda para pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º), então pagam menos do CDI e ainda podem ganhar. A conta rápida é dividir o percentual da LCI por (1 − alíquota do IR): para um ano, 90 ÷ 0,825 ≈ 109% do CDI. A conta exata, com juros compostos, dá perto de 108%: é o CDB que empata com uma LCI de 90% do CDI em 12 meses. Ligue "Comparar com LCI/LCA" para ver a conta exata.
O que é o IOF sobre investimentos?
É um imposto que só existe em resgates antes de 30 dias. Ele leva uma fatia do rendimento que começa em 96% no primeiro dia e cai até zero no 30º (Decreto 6.306/2007, art. 32 e anexo). O imposto de renda é calculado sobre o que sobra depois do IOF (Lei 8.981/1995, art. 65, § 1º).
Por que o resultado é diferente do simulador do meu banco?
Porque a conta usa aproximações: 21 dias úteis por mês, TR e CDI constantes durante todo o prazo e a Selic meta no lugar da taxa exata do Tesouro Selic. O banco usa os dias úteis reais do calendário e a taxa de cada dia. Para prazos longos, a maior diferença vem das mudanças da Selic, que ninguém sabe prever.
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Fontes
- Lei nº 12.703/2012 (rendimento da poupança) — Planalto
- Lei nº 11.033/2004, arts. 1º e 3º (IR regressivo e isenção de LCI/LCA) — Planalto
- Decreto nº 6.306/2007, art. 32 e anexo (IOF regressivo) — Planalto
- Copom e taxa Selic — Banco Central do Brasil
- Tarifas do Tesouro Direto (taxa de custódia) — B3