Como calcular o dividend yield?

Some os proventos pagos por uma cota ou ação nos últimos 12 meses e divida pelo preço atual. Uma cota de R$ 100 que pagou R$ 10,80 no período tem DY de 10,8% ao ano. O número olha para trás: mostra quanto o ativo pagou, não quanto vai pagar.

Quanto preciso investir em FII para ganhar R$ 1.000 por mês?

Divida R$ 12.000 (a renda de um ano) pelo dividend yield que você espera. Com 10% ao ano, são R$ 120 mil; com 8%, R$ 150 mil. Pelo rendimento da cota, divida R$ 1.000 pelo valor pago por cota no mês e arredonde para cima. Rendimentos variam, então trate o resultado como estimativa.

Dividendos pagam imposto de renda em 2026?

Até R$ 50.000,00 por mês de uma mesma empresa, não há retenção. Acima disso, a Lei 15.270/2025 manda reter 10% sobre o total pago no mês, a partir de janeiro de 2026. O imposto retido pode ser compensado na tributação mínima de quem ganha mais de R$ 600 mil por ano, ou restituído na declaração por quem ganha menos que isso.

Rendimento de fundo imobiliário é isento?

Para pessoa física, sim, quando o FII tem cotas negociadas só em bolsa ou balcão organizado, pelo menos 100 cotistas, e você tem menos de 10% das cotas (Lei 11.033/2004, art. 3º, III e § 1º). O lucro na venda das cotas é outra conversa: paga 20%.

Qual a diferença entre dividendos e JCP?

Os dois são parte do lucro da empresa, mas o JCP é tratado como despesa de juros por ela e sofre imposto na fonte. Desde 1º de janeiro de 2026 a alíquota é de 17,5% (Lei Complementar 224/2025), e o valor que cai na conta já vem líquido. Os dividendos só têm retenção acima de R$ 50.000,00 por mês da mesma empresa.

O que é o preço-teto de Bazin?

É uma regra criada por Décio Bazin: só comprar a ação se ela pagar pelo menos 6% ao ano em dividendos. O preço-teto é o dividendo anual por ação dividido por 0,06. É um filtro simples, que ignora se a empresa vai continuar lucrando. Não é preço justo nem recomendação.

Dividend yield alto é sempre bom?

Não. O DY sobe quando o preço cai, e o preço costuma cair quando o mercado espera problemas. Um pagamento extraordinário, como a venda de um ativo, também infla o número por um ano. Veja o histórico de vários anos antes de tirar conclusão.

Quando os rendimentos de FII são pagos?

A maioria dos fundos imobiliários distribui mensalmente. A Lei 8.668/1993 (art. 10, parágrafo único) obriga o fundo a distribuir pelo menos 95% do lucro apurado em regime de caixa, com base em balanço semestral; o pagamento mensal é prática dos fundos. Quem tem a cota na data de corte, informada pelo fundo, recebe o rendimento daquele mês.

Calculadora de dividendos: renda mensal com ações e FII

Como calcular dividend yield e renda com dividendos

O dividend yield (DY) mede quanto um ativo pagou em proventos em relação ao preço. Para calcular, some tudo o que uma cota ou ação pagou nos últimos 12 meses e divida pelo preço de hoje. Uma cota de FII de R$ 100 que pagou R$ 0,90 por mês tem DY de 10,8% ao ano. Para saber quanto você recebe, multiplique o número de cotas pelo rendimento por cota.

O caminho inverso responde à pergunta "quanto preciso ter para receber X por mês": multiplique a renda desejada por 12 e divida pelo DY. As quatro abas da calculadora fazem essas contas e mais uma, o preço-teto de Bazin.

Exemplo resolvido · FII com cota de R$ 100 e rendimento de R$ 0,90 Proventos em 12 meses: 12 × 0,90 = 10,80 → DY = 10,80 ÷ 100 = 10,8% ao ano
Renda com 500 cotas: 500 × 0,90 = R$ 450,00 por mês
Meta de R$ 3.000/mês: 3.000 ÷ 0,90 = 3.333,33 → 3.334 cotas, ou R$ 333.400,00 ao preço de hoje
Pelo DY: 3.000 × 12 ÷ 10,8% = R$ 333.333,33

A diferença entre R$ 333.400,00 e R$ 333.333,33 vem do arredondamento: não dá para comprar um terço de cota, então a conta por cota sobe para a cota inteira seguinte.

Rendimento de FII: quando é isento

Os rendimentos que um fundo imobiliário paga à pessoa física são isentos de imposto de renda, na fonte e na declaração, desde que o fundo e o cotista cumpram as regras da Lei 11.033/2004 (art. 3º, III e § 1º). A Lei 14.754/2023 subiu o mínimo de cotistas de 50 para 100 e criou o limite para cotistas ligados. As condições estão no quadro no fim da página.

A isenção vale para o rendimento mensal. Se você vender cotas com lucro, paga 20% sobre o ganho, por DARF, sem a isenção de R$ 20 mil que existe para ações (Lei 8.668/1993, art. 18). A calculadora de ganho de capital faz essa conta no modo bolsa.

Dividendos de ações: o que mudou em 2026

Dividendos foram isentos para pessoa física desde 1996 (Lei 9.249/1995, art. 10). A Lei 15.270/2025 manteve a regra geral, mas criou duas exceções que valem desde janeiro de 2026:

Retenção de 10% na fonte quando uma mesma empresa paga mais de R$ 50.000,00 à mesma pessoa física no mesmo mês. O imposto incide sobre o total, não só sobre o que passa do limite: R$ 60.000,00 de uma empresa no mês geram R$ 6.000,00 de retenção.
Tributação mínima anual para quem recebe mais de R$ 600 mil no ano somando todas as rendas, com alíquota que cresce até 10% a partir de R$ 1,2 milhão. O imposto retido na fonte entra como crédito nessa conta.

Quem recebe menos de R$ 600 mil no ano e teve retenção pode pedir o valor de volta na declaração, segundo as perguntas e respostas publicadas pela Receita. Lucros apurados até 2025, com distribuição aprovada até 31/12/2025, ficaram fora da retenção. Para quem investe na bolsa com carteira comum, o limite mensal por empresa dificilmente é atingido. No modo "Renda mensal" com ações, a calculadora aplica a retenção se o valor passar do limite, como no caso de 100 mil ações recebendo R$ 0,60 cada: R$ 6.000,00 (10% do total).

JCP: 17,5% na fonte

Muitas empresas pagam parte do lucro como juros sobre capital próprio. Para a empresa, o JCP reduz o imposto; para você, vem com IR retido na fonte, de forma definitiva. A Lei Complementar 224/2025 subiu a alíquota de 15% para 17,5% a partir de 1º de janeiro de 2026. Quando uma empresa anuncia "R$ 1,00 por ação em JCP", você recebe R$ 0,825. Na hora de calcular o DY, use o valor bruto para comparar com outras fontes e lembre do desconto na hora de estimar a renda.

Preço-teto: o método Bazin

Décio Bazin, no livro "Faça fortuna com ações", propôs comprar só ações que paguem pelo menos 6% ao ano em dividendos. O preço-teto sai da conta dividendo anual ÷ 0,06. Uma ação que pagou R$ 2,40 em 12 meses tem teto de R$ 40,00; a R$ 36, o DY é de 6,67%. É uma regra de triagem, conhecida e fácil de aplicar. Não diz nada sobre a saúde da empresa nem sobre os dividendos dos próximos anos, e não deve ser lida como sinal de compra.

Erros comuns

Tratar o DY passado como garantia. Rendimento de FII muda com vacância e inadimplência; dividendo muda com o lucro.
Calcular o DY com um único mês multiplicado por 12 quando o ativo paga de forma irregular.
Comparar DY de FII, isento, com juros de CDB, que pagam IR. Compare os valores líquidos.
Esquecer que o JCP já vem com 17,5% descontado.
Comprar pelo DY alto sem ver por que o preço caiu.

Simulação educativa, sem cotações ao vivo. Não é recomendação de investimento: proventos passados não garantem os futuros.

Para ver quanto patrimônio é preciso para viver de renda, com ou sem dividendos, use a calculadora de independência financeira. Para projetar o crescimento reinvestindo os proventos, a de juros compostos faz a conta mês a mês. E para comparar com a renda fixa, veja a calculadora de investimentos e a do Tesouro Direto.

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